Autore Simon Watkins via OilPrice.com,
-
Dall’invasione russa dell’Ucraina, il GNL è diventato l’approvvigionamento energetico di emergenza per molti dei Paesi sviluppati che compongono il Nord globale.
-
Le importazioni europee di GNL sono ancora a livelli simili a quelli del 2022 e 2023.
-
La già intensa lotta geopolitica per assicurarsi queste forniture diventerà ancora di più un pericoloso gioco a somma zero tra il Nord e il Sud del mondo.
Dopo l’enorme riduzione del gas russo convogliato verso l’Europa in seguito all’invasione dell’Ucraina del 24 febbraio 2022, il gas naturale liquefatto (GNL) è diventato l’approvvigionamento energetico di emergenza per molti dei Paesi sviluppati che compongono il Nord globale.
In realtà, nonostante le numerose nuove iniziative sul gas lanciate in Europa la domanda complessiva di gas dal continente si è ridotta, come analizzato in dettaglio nel mio nuovo libro sul nuovo ordine del mercato petrolifero globale.
Le importazioni europee di GNL sono ancora a livelli simili a quelli del 2022 e del 2023.
Questo ha portato i Paesi del Nord globale a cercare disperatamente di assicurarsi una quantità sufficiente di GNL per il futuro. Tuttavia, la domanda di GNL è destinata a intensificarsi notevolmente in molti dei Paesi in via di sviluppo che costituiscono il Sud globale.
Il risultato netto è che la domanda globale di GNL dovrebbe aumentare di oltre il 50% entro il 2040, secondo la major del petrolio e del gas Shell.
Ciò significa che la già intensa lotta geopolitica per assicurarsi queste forniture diventerà ancora di più un pericoloso gioco a somma zero tra il Nord e il Sud del mondo e tra i loro leader, gli Stati Uniti e la Cina.
Il GNL è diventato l’approvvigionamento energetico di riferimento a livello mondiale perché, a differenza del gas convogliato, non richiede una preparazione costosa e molto lunga prima di poter essere utilizzato nei mercati finali.
Può essere acquistato direttamente attraverso contratti a lungo termine o sul mercato spot e trasportato ovunque sia necessario con un processo complessivamente molto più rapido ed economico. Come illustrato nel mio nuovo libro sul nuovo ordine del mercato petrolifero globale, uno dei principali segnali che la Cina sapeva in anticipo che la Russia avrebbe invaso l’Ucraina è stato il fatto di aver trascorso l’anno precedente a stipulare grandi contratti a lungo termine con i principali fornitori di GNL, in particolare con il Qatar.
Pechino sospettava chiaramente che il gas russo sarebbe stato sottoposto a sanzioni e che, di conseguenza, i principali alleati degli Stati Uniti in Europa – che dipendono enormemente dal gas trasportato dai gasdotti russi – avrebbero avuto bisogno di molto gas proveniente da qualsiasi altro luogo, molto rapidamente e a qualsiasi prezzo.
La Cina e la Russia sapevano anche che l’effettiva sottrazione di tutto questo GNL dal mercato per gli anni a venire, attraverso contratti ventennali e di durata superiore, non avrebbe comportato alcun svantaggio per loro.
Da un lato, l’Europa potrebbe evitare i gasdotti russi e, dall’altro, dovrebbe cercare di trovare fonti sostitutive di gas naturale liquefatto che la Cina ha già in gran parte assicurato. Questa operazione farebbe salire i prezzi dell’energia, alimentando l’inflazione e spingendo i tassi di interesse verso l’alto per contrastarla, portando con sé lo spettro molto concreto della recessione economica.
D’altra parte, la mancata volontà di percorrere questa strada da parte dell’Europa indicherà che la Russia potrà farla franca con la sua invasione dell’Ucraina nel 2022, proprio come aveva fatto nel 2014 quando aveva invaso e poi annesso la vasta regione ucraina della Crimea.
La Russia sarebbe quindi libera di spingersi ancora più a ovest in Europa, impegnando le risorse militari degli Stati Uniti e dei suoi alleati della NATO sul continente, mentre la Cina inizierebbe contemporaneamente il proprio “rimpatrio” di Taiwan.
Come evidenziato anche nel mio libro, la principale preoccupazione della Germania – leader de facto dell’Unione Europea (U.E.) economica e politica – è stata quella di assicurarsi che la Russia non interrompesse la fornitura di gas a lei o ad altri Paesi membri dell’U.E., a causa della loro incapacità di pagare nel modo preferito da Mosca.
Ciò fa seguito al decreto del 31 marzo 2022 firmato dal Presidente russo Vladimir Putin, che impone agli acquirenti europei di pagare il gas russo in rubli attraverso un nuovo meccanismo di conversione valutaria, pena la sospensione delle forniture. Il documento ufficiale di orientamento inviato a tutti i 27 Paesi dell’Unione Europea il 21 aprile 2022 dal suo ramo esecutivo, la Commissione Europea (C.E.), recitava semplicemente:
“Sembra possibile [pagare il gas russo dopo l’adozione del nuovo decreto senza essere in conflitto con il diritto dell’UE],… le aziende dell’UE possono chiedere alle loro controparti russe di adempiere ai loro obblighi contrattuali nello stesso modo in cui lo facevano prima dell’adozione del decreto, cioè depositando l’importo dovuto in euro o in dollari”.
Il 18 maggio 2022, infatti, Uniper – il principale importatore tedesco di gas russo – ha aperto un conto speciale presso Gazprombank per consentire i pagamenti in rubli, secondo la volontà di Putin.
Ciò che ha impedito alla Russia di rimanere impunita per l’ennesima invasione di uno Stato sovrano europeo – l’Ucraina nel 2014 e la Georgia nel 2008 – è stato il leader del Nord globale, gli Stati Uniti, che hanno organizzato molto rapidamente forniture di emergenza di GNL per l’Europa (ndr. con contratti molto vantaggiosi per lo zio Sam…).
Come analizzato in dettaglio nel mio nuovo libro sul nuovo ordine del mercato petrolifero globale, la strategia degli Stati Uniti per sostituire le forniture di gas russo era a quel punto duplice. In primo luogo, aumentare le proprie forniture di gas all’Europa. In secondo luogo, fare pressione sugli altri fornitori di gas affinché facessero lo stesso.
Per quanto riguarda il primo punto, da zero esportazioni di GNL prima del 2016, gli Stati Uniti sono diventati rapidamente il più grande esportatore mondiale, con circa 86 milioni di tonnellate di GNL spedite nel 2022. E circa due terzi di tutte le esportazioni di GNL degli Stati Uniti dall’invasione dell’Ucraina da parte della Russia sono state destinate all’Europa.
Per quanto riguarda il secondo punto, gli Stati Uniti hanno fatto leva su ogni proverbiale bastone e carota a loro disposizione per fare pressione sul Qatar, ad esempio, affinché smettesse di firmare accordi di fornitura di GNL uno dopo l’altro con la Cina. A seguito di ciò, nel maggio 2022 il Qatar ha firmato una dichiarazione di intenti sulla cooperazione energetica con la Germania, con l’obiettivo di diventare il suo principale fornitore di GNL in futuro.
Queste nuove forniture di GNL dal Qatar arriverebbero in Germania attraverso le rotte di importazione esistenti, aumentate da nuove infrastrutture approvate dal Bundestag tedesco il 19 maggio. I piani andrebbero in parallelo, ma probabilmente verrebbero completati molto prima, di quelli che prevedono che il Qatar metta a disposizione della Germania anche ingenti forniture di GNL dal terminale di Golden Pass, sulla costa del Golfo del Texas.
QatarEnergy detiene una partecipazione del 70% nel progetto, mentre la ExxonMobil statunitense detiene il resto.
L’ottenimento di queste prime forniture sostitutive di GNL da parte del Qatar – seguite da nuovi accordi di fornitura di gas da parte di Paesi NATO quali Australia, Egitto, Oman e Libia, tra gli altri – ha spostato l’Emirato dalla morsa della Cina verso quello che gli Stati Uniti hanno definito un “importante alleato non-NATO”.
Ed è qui che si combatte un microcosmo dell’intensificazione della guerra per le forniture energetiche di emergenza – incentrata sul GNL – tra il Nord e il Sud del mondo fino al 2040.
Il Qatar ha in programma di lasciarsi alle spalle la rivalità a lungo termine con l’Australia per il primato di esportatore di GNL, aumentando la sua produzione di GNL di circa l’85% rispetto a quanto previsto in precedenza. Secondo quanto comunicato da QatarEnergy alla fine di febbraio, un nuovo progetto di espansione del GNL – North Field West – porterà la produzione di GNL dell’Emirato a 142 milioni di tonnellate metriche all’anno (mtpa) entro la fine di questo decennio.
Questo dato si confronta con i 404 milioni di tonnellate annue di GNL commercializzate a livello globale nel 2023 e con le stime dell’industria che prevedono che questa cifra raggiungerà circa 625-685 milioni di tonnellate annue nel 2040.
A quel punto, alcuni dei grandi contratti firmati tra il Qatar e la Cina in vista dell’invasione dell’Ucraina da parte della Russia nel 2022 saranno in scadenza, quindi la forma del panorama globale del GNL sarà indicata dal fatto che le compagnie del Nord o del Sud del mondo domineranno il percorso dei flussi di gas del Qatar.
